شهد السوق المصرفي المصري حركة نشطة مع بداية صرف مستحقات شهادات 27% و23.5% خلال الشهر الجاري، بعد قرارات البنك المركزي الخاصة بخفض أسعار الفائدة، وهو ما دفع شريحة واسعة من المواطنين لإعادة التفكير في أفضل وسائل الادخار التي تحافظ على القوة الشرائية وتضمن عائدًا مستقرًا. لم يعد قرار اختيار الشهادة قرارًا عشوائيًا، بل أصبح خطوة تعتمد على التخطيط المالي، خاصة مع تنوع المنتجات البنكية بين العائد المتدرج والثابت والمتغير، وتنوع مدد الربط وأساليب صرف العائد.
الشهادات المتدرجة في البنوك الحكومية
تعتبر الشهادات المتدرجة في البنوك الحكومية مثل البنك الأهلي المصري وبنك مصر من أبرز البدائل المتاحة حاليًا، حيث تتيح أعلى عائد خلال السنة الأولى ثم تنخفض تدريجيًا خلال السنوات التالية، وهو ما يناسب من يتوقع استمرار موجة خفض الفائدة في الفترة القادمة ويرغب في تثبيت عائد قوي في الوقت الحالي. كما توفر تلك الشهادات إمكانية صرف شهري أو سنوي، وهو ما يتيح مرونة لأصحاب الدخل الثابت وشرائح المعاشات.
أبرز العوائد المتاحة حاليًا:
الشهادة المتدرجة السنوية
السنة الأولى: 22%
السنة الثانية: 17.5%
السنة الثالثة: 13%
العائد الشهري المتدرج
السنة الأولى: 21%
السنة الثانية: 16.25%
السنة الثالثة: 12%
كما يوجد خيار إضافي وهو الشهادة البلاتينية ثابتة العائد لمدة 3 سنوات بعائد 16% يُصرف شهريًا.
شهادات البنوك الخاصة لأصحاب المدخرات الكبيرة
تتجه بعض البنوك الخاصة لطرح شهادات تستهدف أصحاب رؤوس الأموال الكبيرة، حيث توفر عوائد أعلى مقابل حد أدنى ضخم للشراء، وهو ما يجعلها خيارًا مناسبًا لرجال الأعمال أو من يمتلك سيولة كبيرة ويرغب في عائد شهري دون مخاطرة. ورغم أن هذه الشهادات تختلف في الشروط، إلا أنها أصبحت بديلًا عمليًا لشهادات 27% التي انتهت مؤخرًا.
أبرز العوائد المطروحة:
البنك التجاري الدولي CIB
17.25% شهريًا بحد أدنى 5 ملايين جنيه
16% بحد أدنى مليون جنيه
بنك QNB
17.25% شهريًا بحد أدنى 5 ملايين جنيه
بنك أبوظبي الأول مصر
17.5% ثابت لمدة 3 سنوات
بنك الإسكندرية
16.5% بحد أدنى 1000 جنيه
العائد اليومي والمتغير كخيار مرن للمضاربين على الفائدة
تظهر شهادات العائد اليومي والمتغير كأحد البدائل المناسبة لمن يرغب في الاحتفاظ بالسيولة والاستفادة من مستويات الفائدة المرتفعة دون الربط طويل الأجل، مثل شهادة يوماتي من بنك مصر المرتبطة بالكوريدور والتي تتحرك مع قرارات الفائدة، إلى جانب أذون الخزانة التي توفر عائدًا مرتفعًا على المدد القصيرة.
أبرز البدائل المتاحة:
شهادة يوماتي: عائد متغير يصل إلى 20% يوميًا
شهادة سنة من الأهلي: عائد ثابت 14% شهريًا
أذون الخزانة: عائد يقارب 20% مع صرف مقدم للعائد
الخلاصة ومؤشرات السوق خلال 2026
يبدو المشهد المصرفي في مصر مقبلًا على مرحلة جديدة بعد انتهاء شهادات العائد المرتفع، ما يتطلب وعيًا أكبر عند اتخاذ قرار الادخار. البدائل الحالية تتيح عوائد جيدة نسبيًا مع الحفاظ على قيمة الأموال، بينما ينصح المتخصصون بمتابعة تحركات البنك المركزي خلال الشهور المقبلة لتحديد أفضل توقيت للربط وتجنب التضخم المتوقع. ويظل مقارنة العائد والمدة وشروط الكسر خطوة أساسية قبل اتخاذ قرار مالي طويل المدى.
