لجأت المكسيك إلى أسواق الدين الدولية للمرة الثانية هذا الأسبوع، في إطار جهودها لدعم شركة بتروليوس مكسيكانوس (بيمكس)، المملوكة للدولة، وهي أكبر شركة نفطية في العالم مثقلة بالديون.
باعت المكسيك سندات دولارية بقيمة 8 مليارات دولار يوم الثلاثاء، عقب طرح سندات مقومة باليورو بقيمة 5.9 مليار دولار في اليوم السابق. وقال مصدر مطلع إن العائدات ستُستخدم للأغراض العامة، بالإضافة إلى مساهمة رأسمالية في بيمكس، والتي ستُستخدم لسداد جزء من سنداتها القائمة واستردادها وإعادة شرائها. وكانت المكسيك قد جمعت بالفعل 12 مليار دولار من الديون لدعم بيمكس على شكل أوراق مالية مسبقة التمويل، أو ما يُعرف بـ P-Caps، في وقت سابق من هذا العام.
الديون المستحقة
شمل عرض يوم الثلاثاء سندات بقيمة 1.5 مليار دولار مستحقة في عام 2031، و4 مليارات دولار من الديون المستحقة في عام 2033، و2.5 مليار دولار من سندات عام 2035. وقال المصدر، الذي طلب عدم الكشف عن هويته، إن الصفقة سُعّرت بفروقات 123 و165 و165 نقطة أساس، على التوالي، فوق سندات الخزانة الأمريكية ذات التواريخ المماثلة، بعد تشديدها في محادثات الأسعار الأولية. وأشرف على الصفقة، وفقًا لنشرة الاكتتاب، بنوك بنك أوف أمريكا، وسيتي جروب، وجيه بي مورغان، ودويتشه بنك، وغولدمان ساكس، وميزوهو، وإس إم بي سي نيكو.
وقال جيف جريلز، رئيس قسم ديون الأصول الأمريكية المتقاطعة والأسواق الناشئة في شركة إيغون لإدارة الأصول: «إن قدرة المكسيك على تمويل التزاماتها على المستوى السيادي أمر ذكي وأفضل لنتائجها على المدى الطويل. تحتاج بيمكس إلى أن تكون قادرة على خفض ديونها، وهذا يُسهم في تحقيق هذا الهدف».
تُؤكد هذه الصفقة دعم المكسيك لشركة النفط العملاقة المثقلة بالديون، والتي تُعاني من التزامات تُقدر بنحو 100 مليار دولار. وتُحدد خطة عمل كُشف عنها الشهر الماضي مسارًا لشركة بيمكس لتحقيق الاكتفاء الذاتي ماليًا بحلول عام 2027، وجذب شركاء من القطاع الخاص لتعزيز الإنتاج، الذي يقترب الآن من أدنى مستوى له في 15 عاما.
رفع التصنيف
وكجزء من الخطة، تجمع الحكومة أيضا حوالي 13.3 مليار دولار من خلال أداة استثمارية تدعمها بنوك التنمية المحلية والبنوك التجارية.
وقد دفع دعم المكسيك لشركة بيمكس إلى رفع تصنيفها الائتماني، حيث رفعت وكالة موديز للتصنيف الائتماني تصنيفها الائتماني درجتين الأسبوع الماضي، عقب خطوة مماثلة من وكالة فيتش للتصنيف الائتماني.
وقال روبرت شميدر، كبير المحللين في شركة فان إيك أسوشيتس، المالكة لسندات بيمكس: «لقد اعتقدنا لفترة من الوقت أن الدعم السيادي سيكون موجودًا للشركة. وهذه المعاملات الأخيرة ليست سوى الخطوة التالية في هذا الدعم المتزايد».
0 تعليق